我們由傳媒常常聽到「投資理財」，但究竟自己是否真的需要投資理財呢？有人認為將自己辛苦賺回來的薪金存放於銀行是十分安全，既可收息增值，又不怕金錢被人偷去，但我們永遠無法避過一個「隱形的小偷」：通貨膨脹。

• 通貨膨脹是指金錢的「實質購買力」下降，當通貨膨脹率高於銀行利率時，物價的上漲率就高於銀行利息，即是我們的薪金正在縮水。尤其是現今銀行存款利率已下降至近零的水平，有云「你不理財，財不理你」，在這低息時代，我們更應透過投資以保存我們的資產。
• 在銀行累積財富的速度太慢，往往使我們無法實現未來的目標。例如我們希望讓子女到美國留學，現時在美國就讀三年大學約需港幣70萬元，如果我們每月為子女在銀行儲蓄港幣5,000元，12年後連本帶利應可達到目標。然而，根據統計美國學費平均每年升幅超過12%，原來透過銀行存款，我們永遠無法達成目標！所以我們必須投資，才有機會獲得足夠的回報。

「風險」是指投資損失的機率，風險種類繁多；「回報」是指投資者參加投資活動，在扣除投資本金後所得的金錢補償。

一般而言，投資風險與回報是成正比的，一項投資的風險愈高，回報潛力便愈大；相反，一項低風險的投資，回報潛力便愈低。高風險的投資需要較長時間才可以發揮應有的潛力。在股票、債券及貨幣市場三類投資工具中，以股票的回報潛力最優厚，短期波動風險亦最大，適合長線投資者用作爭取增值機會。

有些投資可以說是無風險的，例如美國國庫債券、香港外匯基金票據，但因為投資金額的時間價值令投資者仍要求有一定的回報，這稱為「無風險的回報」。

有些投資可以說是無風險的，例如美國國庫債券、香港外匯基金票據，但因為投資金額的時間價值令投資者仍要求有一定的回報，這稱為「無風險的回報」。

投資風險隨著經濟循環和時間的轉移，出現高低起落。在一個升降不定的市場裏，如何使每元投資均有增長？成本平均法以定期等值的投資策略，平均成本價，以獲得長期的資本增值。

• 無須捕捉投資市場走勢
• 將市場價格升跌平均化
• 享受長期平均投資成本

複式利率是經過長久定期投資將本金和利息一直滾存的效應，投資一段時間之後，投資者可獲得巨大的回報，投資的時間越長，複利的威力越大。

愛因斯坦曾經說過：複利的威力勝過原子彈。

美國著名的財務顧問大衛巴哈在他的著作《富貴成雙》中說過：不要高估一年內能夠賺多少錢，也不要低估十年、二十年能夠滾出的錢……。

當投資者覺得自己有能力捕捉市場的走勢，他可以主動投資策略，一筆過投資於某項投資工具上，若果他的眼光獨到可令他獲得厚利。但如果投資者沒有足夠知識及時間去捕捉市場走勢，他可以被動投資策略，模擬一項投資組合（例如恒生指數成份股），定期投資於該組合上，透過成本平均法獲取複式效應的回報。

「不要將所有的雞蛋放在一個籃裡」是很多人都熟識的至理名言；而在莎士比亞的著作「威尼斯的商人」中已出現這樣的對白：「我所經營的買賣，從不寄託在一艘船上，也不繫於一處地方。」

分散投資就是指在投資組合中，擁有不同投資資產類別、或投資於不同市場、地區或國家，這樣既可減低風險，又不會大幅減少回報。因為各個市場的價格變動是不一樣的，而某些財務工具對市場的波動有不同的反應，即是在同一市場波動下，某投資工具的反應可能是價值下跌，但另一投資工具的價值則可能上升，例如經濟下調通常會令股票市值下跌，但同時郤會推高債券市場。理論上在投資組合中各種投資資產的數目越多、而其相互關係越少，分散風險的效力就越大。

時間不單可以令複式利率的威力得以發揮，亦有助投資者減低投資風險。以股票為例，短期的波動可以是相當大的，投資者可以在短期中獲厚利，亦有機會在短期內輸掉所有金錢。但如果投資者留在市場的時間能長一點，大部份的股價都會恢復過來，並超越先前的高位，但等候時間的長短則不定。以下為香港恒生指數由1964年至2001年的走勢，可以看到股市長遠是上升的。

人生每個階段均可反映出不同的積聚財富的能力、生活方式、消費習慣和個人經濟目標，以致不同年齡階段在投資亦有不同的目標。

經濟周期循環不息，每每在繁盛期及衰退期之間交替出現，但兩者之間相隔的時間並沒有定律。